Что такое влияние на цену
Влияние на цену - это ожидаемое влияние ордера на цену при прохождении через доступную ликвидность. В тонком стакане даже средний объём может двигать рынок сильнее, чем большой объём на ликвидном инструменте.
Для TWAP важно смотреть влияние не только в момент запуска, но и по мере исполнения.
- глубина стакана
- ликвидность
- размер ордера
- ожидаемый сдвиг
Почему влияние на цену нужно для TWAP
TWAP исполняется частями, поэтому влияние распределяется во времени. Если ликвидность ухудшается, следующие части могут давить на цену сильнее.
- частичное исполнение
- динамика ликвидности
- давление на стакан
- риск проскальзывания
Как TWAP DETECT помогает
TWAP DETECT показывает влияние на цену рядом с силой, прогрессом и контекстом кошелька. Это помогает понять, где алгоритм действительно может повлиять на рынок.
- влияние в карточке
- сила TWAP
- прогресс
- контекст кошелька