Простое объяснение
TWAP означает time-weighted average price. В контексте исполнения ордеров это подход, где большой ордер делится на небольшие части и отправляется в рынок по расписанию.
Так участник снижает заметность одной крупной сделки, но его длительное исполнение всё равно может создавать давление на цену.
- крупный ордер
- деление на части
- исполнение во времени
- меньше разовый след
Почему это важно для рынка
Если TWAP большой относительно ликвидности, его части могут постепенно забирать офферы или биды. На графике это иногда выглядит как устойчивое движение, хотя причина находится в алгоритмическом исполнении.
Трейдеру важно не только знать факт TWAP, но и понимать его размер, направление и влияние на стакан.
- давление на ликвидность
- постепенное движение
- важность размера
- контекст стакана
Чем помогает TWAP DETECT
TWAP DETECT показывает не учебное определение, а живой контекст: активный алгоритм, его направление, силу, прогресс, влияние на цену и похожие исторические случаи.
- живые события
- сила и прогресс
- статистика кошелька
- история похожих ситуаций