Почему крупный ордер не всегда очевиден
Кит может не заходить одной сделкой. Часто объём делится на части, исполняется через TWAP и выглядит как серия небольших действий. На графике это может проявиться позже.
Поэтому полезно смотреть не только цену, но и структуру исполнения: кто торгует, как долго идёт алгоритм, как он влияет на стакан и есть ли похожие ситуации в истории.
- скрытое исполнение
- алгоритмические части
- давление на стакан
- реакция цены с задержкой
Какие признаки важны
Сам по себе большой размер не является сигналом. Важнее относительный размер к рынку, направление, скорость исполнения, влияние на цену, история кошелька и совпадение с текущим трендом.
TWAP DETECT собирает эти признаки в одном месте, чтобы сократить путь от события к решению.
- размер относительно рынка
- сторона покупки или продажи
- кошелёк и винрейт
- влияние на цену и сила
Где риск
Киты тоже ошибаются, а крупный ордер может быть хеджем или частью другой стратегии. Поэтому отслеживание китов нужно использовать как слой контекста, а не как готовую команду купить или продать.
- не копировать вслепую
- проверять ликвидность
- учитывать общий рынок
- держать риск лимитированным